小(xiǎo )和尚十方（梁朝伟 饰）随师父白云（刘洵 饰）护送金佛去五台山。路上偶(ǒu )遇痞子道士燕赤霞（张学友 饰）杀死强盗无数，三人结下梁子。十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父外出打探时，十方遭遇女鬼小(xiǎo )卓（王祖贤 饰）。十方不受其诱(yòu )惑，二人争斗(dòu )，十方念咒将其制服，但仍好心将其放走。十方将金佛不慎丢失，找到后已破成两段，树妖姥姥趁(chèn )机发难，白云被活捉。十方在小卓帮助下逃出，外出求人修补金佛(fó )却不幸被骗。幸得再遇小道(dào )士燕(yàn )亦霞，得其相(xiàng )助。小卓死敌小蝶（利智 饰）出击勾引二(èr )人不成，恼怒之际识破小卓与十方的计划，引姥姥到三人藏匿之处。十方在小卓再次帮助下逃出，并救得师父，小卓却被姥姥抓回折磨。十方与燕赤霞掘出小卓骨灰逃出兰若寺，但姥姥已布下天罗地网(wǎng )，众人危在旦夕，最后关头，十方化成佛祖金身，对付树妖……