七侠与小(xiǎo )狸为了追踪假冒小(xiǎo )凤的小小黑，结果误入密林，掉入不老泉，导致虹猫武功尽失、蓝兔失踪，七侠其(qí )他人则都变成了婴儿。好在逗逗变成婴儿前留下线(xiàn )索，杭州三台山的三台阁中的神物“净元珠”乃天下最为纯净之物，能使万物复原，如果服下更能增长百年功力。但净(jìng )元珠乃寺中万年古木所(suǒ )孕(yùn )，每隔十(shí )年只产一滴，于是三台阁每隔十年将开门收徒一名，技压群雄者方能得到净元(yuán )珠。而100年前的胜利者便出自海外凤凰岛的凤凰武馆。　　为了恢复兄弟们原来的样子，武功尽失的虹猫与小狸带着变成婴儿的兄弟来到杭州(zhōu )三台(tái )山附近的凤凰岛，决心从头修炼武艺，以期成为三台阁接下来的徒弟。但是，来到凤(fèng )凰岛的虹猫，虽然找(zhǎo )到了失忆的蓝兔，但却受到各方(fāng )面的压力以及侮辱，无法成为武馆的正式弟子甚至在武馆中沦为杂役。　　馆主夫人水灵灵发(fā )现虹猫的资质不错，于是设法将其收为正式弟子，而小狸在研究并学会(huì )了将武术与魔术结合。与此同时，凤凰武馆馆主的(de )女儿水叮当对虹猫产生好感……失忆的蓝兔为救大奔而被海啸冲走，被(bèi )斗兽场老板救起，和寒天一(yī )样成为(wéi )老(lǎo )板的赚钱工具(jù )，虹猫到达此地后老板设法将其扣留，但虹猫与寒天(tiān )合作逃了出去并救下(xià )蓝兔，夺回寒天母亲的珠(zhū )链。但虹猫因为熊坚强父的陷(xiàn )害导致右手经脉全断，最后武馆夫人水灵灵激活龙血树为虹猫疗伤，使虹猫恢复且功力大增，但武馆夫人水灵灵却因此内力尽失。　　后来凤凰武馆对抗猛虎武馆进行热身赛，寒天对抗铁环达人取(qǔ )得初步胜利，凤凰武馆(guǎn )略占上风。但在第二场比赛中，本应得胜(shèng )的小狸却因晚上没睡好觉败给了猛虎武馆的闪电。紧接着第三场比赛中，水叮当女扮男装成为凤凰大侠，替凤凰武馆打败了猛虎武馆的酒鬼。之后，虹猫上(shàng )场，成功击败石烈，熊坚强却因收买对手失败惨遭失败，蓝兔女扮男装，最后关头悟(wù )出了御物(wù )的最高境界——反噬，打败(bài )了翼，熊坚强出来拆穿蓝(lán )兔女儿身，但是由于凤(fèng )凰岛岛规，女子(zǐ )不能习武，水叮当挺身而出，现出女身，岛民要求将两人轰出凤凰岛。但是由于突然出现的海啸，眼看着岛上的图腾大殿即将被毁了，蓝兔和水叮当挺身而(ér )出，保护了大殿，岛民们才让水叮当和蓝兔习武，但是由于熊有才的阻碍，蓝兔、叮当必须通过种种困难才可以习武。两人出发了。　　小小黑得知熊坚强要拖(tuō )延蓝兔和水叮当完成任务这一事，通知了岛民，虹猫和寒天站起来，成为了守护使者，于是，虹猫和寒天出发了。在路上，由于连夜赶路，水叮当的伤复发。就在屁屁精(jīng )和驴跑跑要陷害水叮当的时候，虹猫挺身而出，救了水叮当而自己受重(chóng )伤，水叮当被虹猫深深感动。同时，也是越来越爱吃蓝兔的醋。而(ér )虹猫为了不让蓝兔和水叮当担心，吹起风笛来，可是就在吹(chuī )风笛的时(shí )候，刚受的伤复发(fā )了，为了掩饰自己没事，故意做出还未准备好的姿势，于是，虹猫的伤躲过了(le )蓝兔和水叮当的视线，渐(jiàn )渐地所有人都睡着了，虹猫的伤又复发了。　　第二天他(tā )们去浣纱溪(xī )完成第一个考验，结果叮当因为不服气和叫(jiào )她学习蓝兔而闯祸了，任务差点失败。好在虹猫给予她信心，奏响风笛，叮当顺利通过。众人完成第一个考验，前往第二个考验地点万花谷(gǔ )的万花崖。途中又遭遇了驴跑跑和屁屁精的陷阱。赶到万花崖后，蓝兔(tù )和叮当凭借自己的智慧与勇气完成了考验。第三个考(kǎo )验地点为凤凰台，二(èr )人需要做一(yī )道“人生菜”。此时，熊坚强以凤凰五人组的名义给腾龙五杰下了(le )战书，小狸和龟馆主前往凤凰台说明情况。在龟九九的启示下，蓝兔叮当完成了最(zuì )后的考验，取得(dé )了冰(bīng )晶。但冰晶引来(lái )了风龙(lóng )，经(jīng )过一番恶战，虹猫终于击败了风龙，并且吸收了风龙的能量。五人开始了新的旅程。