七侠与小狸为了追踪假冒小凤的小小黑，结果误入密林，掉入不老泉，导致虹猫武功尽失、蓝兔失踪，七侠其他人则都变成了婴儿。好在逗逗变成婴儿前留下线索，杭州三台山的三台阁中的神物“净元珠”乃(nǎi )天下最为纯净之物，能使万物(wù )复原，如果服下更能增长百年功力。但净元珠乃寺中万年古木所孕，每隔十年只产(chǎn )一滴，于是三台阁每隔十年将开(kāi )门收徒一名，技(jì )压群雄者方(fāng )能得到净元珠。而100年前的胜利(lì )者便出自海外凤凰(huáng )岛的凤凰武馆(guǎn )。　　为了恢复兄弟们原来的样子，武功尽失的虹猫与小狸带着变成婴儿的兄弟来到杭州三台山附近的凤凰岛，决心从头修炼武艺，以期成为三台阁接下来的徒弟。但是，来到凤凰岛的虹猫，虽然找到了失忆的蓝兔，但却受到各方面的压力以及侮辱，无法成(chéng )为武馆的正式弟(dì )子(zǐ )甚至在武馆中沦为杂役。　　馆主夫人水灵灵(líng )发现虹猫的资质不错，于是设法将其收为正式弟子，而小狸在研究并学会了将武术与魔术结合。与此同时，凤(fèng )凰武馆馆主(zhǔ )的女儿水叮当对虹猫产生好感……失忆的蓝兔为救大奔而被海啸(xiào )冲走，被斗兽场老板救起，和寒天一样成为老板的赚钱工具，虹猫到达此地后老板设法将其扣留，但虹猫与寒天合(hé )作逃了出去并救下蓝兔，夺回寒天母亲的珠链。但虹猫因为熊坚强(qiáng )父的陷害导致右手经脉全断，最后武馆夫人水灵灵激活龙血树为(wéi )虹猫疗伤，使(shǐ )虹猫恢复且功力大增，但武馆夫人水灵灵却因此内力尽失。　　后来凤凰武馆对抗猛虎武馆进行热身(shēn )赛，寒天对抗铁环达人取得初步胜利，凤凰武馆略占上风。但在第二场比赛中，本应得胜的小狸却因晚(wǎn )上没睡好觉败(bài )给了猛(měng )虎武馆的闪电。紧接(jiē )着第三场比赛中，水叮当女扮男装成为凤凰大侠，替凤凰武馆打败了猛虎武馆的酒鬼。之后，虹猫上场，成功击败石烈，熊坚强却因收买对手失败惨遭失败，蓝兔女扮男装，最后关头悟出了御物的最高境界——反噬，打败了翼，熊坚强出来拆穿蓝兔女儿身，但是由于凤凰岛(dǎo )岛规，女子不能习武，水叮当挺身而出(chū )，现(xiàn )出女身，岛民要求将两人轰出凤凰岛。但是由于突然出现的海啸，眼看着(zhe )岛上的图腾大殿即将被毁了(le )，蓝兔和水叮当挺身而出，保护了大殿，岛民们才让水叮当和蓝兔习武，但是由于熊有才的阻碍，蓝兔、叮当必须通过种种困难才(cái )可以习武。两人出发了。　　小小黑得(dé )知熊坚(jiān )强(qiáng )要拖延蓝(lán )兔和水叮当完成任务这一事(shì )，通知(zhī )了岛民，虹猫和(hé )寒天站起来，成为了守护使(shǐ )者，于是，虹猫和寒天出发了。在路上，由于连夜赶路，水叮(dīng )当的伤复发。就在屁屁精和驴跑跑要陷害水叮当的时候，虹(hóng )猫挺身而出，救了水叮当而自己受重伤，水叮当被虹猫深深感动。同时，也是越(yuè )来越爱吃蓝兔的醋。而虹猫为了(le )不(bú )让蓝兔和(hé )水叮当担心，吹起风(fēng )笛来，可(kě )是就在吹风笛的时候，刚(gāng )受的伤复发了，为(wéi )了掩饰自己没事，故意做出还未准备好的姿(zī )势，于是，虹猫的伤躲过(guò )了蓝兔和水叮当(dāng )的视线，渐渐地所有人都睡着了，虹猫的伤又复(fù )发了。　　第二天他们去浣纱溪完成第一个考(kǎo )验，结果叮当因为不服(fú )气和叫她学(xué )习蓝(lán )兔而闯祸了，任(rèn )务差点失败。好在虹猫给予她信心，奏响风笛，叮当顺利通过。众(zhòng )人完成第一个考验，前往第二个考验地点万花谷的万花崖。途中又遭遇了驴跑跑和屁屁精的陷(xiàn )阱。赶到万花崖后，蓝兔和叮当凭借自(zì )己的智慧与勇气完(wán )成了考验。第三个考验地点为凤凰台，二人需要做一道“人生菜”。此时，熊坚强以凤凰五人组的名义给腾龙五杰下了(le )战书，小狸和龟馆主前往凤凰台说明情况。在龟九九的启示下，蓝兔叮当完成了最后的考验，取(qǔ )得了冰晶(jīng )。但冰晶引来了风龙，经过一番恶战，虹猫终(zhōng )于击败了风龙，并且吸收了风龙的能量。五人开始了新的旅程。