七侠与小狸为了追踪假冒小凤的小(xiǎo )小黑，结果误入密林，掉入不老泉，导致虹猫武功尽失、蓝兔失踪，七侠其他人则都变成了婴儿。好在逗逗变成婴儿(ér )前(qián )留下线索，杭州三台山的(de )三台阁中的神物“净元珠(zhū )”乃天下最为纯净之物，能(néng )使万物复原，如果(guǒ )服下更能增长百年功力。但净元珠乃寺中万年古木所孕，每隔(gé )十年只产一滴，于是三台阁每隔十年将开门收徒一名，技压群雄者方能得到净元珠(zhū )。而100年前的胜利者(zhě )便出自海外凤凰岛的凤凰武馆。　　为了恢复兄弟(dì )们(men )原来的样子，武功尽(jìn )失的虹猫与小狸带着变成婴儿的兄弟来到杭州三台(tái )山附近的凤凰(huáng )岛，决心从头修(xiū )炼武(wǔ )艺，以期成为三台阁接下来(lái )的徒弟。但是(shì )，来到凤凰岛的虹猫，虽然找到了失忆的蓝兔，但却受到各(gè )方面的压力(lì )以(yǐ )及侮辱，无法成为武馆的正式弟子甚至在武馆中沦为杂役。　　馆主夫人水灵灵发现虹猫的资质不错，于是设法将其收为正式弟子，而小狸在研究并学会了将武术与魔术结合。与此同时，凤凰武馆馆主的女儿水叮当对虹猫产生好感……失忆的蓝兔为救大奔而被海啸冲(chōng )走，被斗兽场老板救起，和寒天一样成为老板的赚钱工具，虹猫到达此地后老板设法将其扣留，但虹猫与寒天合作逃了出去并救下蓝兔，夺回寒天母亲的珠链。但(dàn )虹猫因为熊坚强父的(de )陷害导致右手经脉全断，最后武馆夫人水灵灵激活龙血(xuè )树为虹猫疗伤，使虹猫恢复且功力大增(zēng )，但武馆夫人水(shuǐ )灵灵却因(yīn )此内力尽失。　　后(hòu )来凤凰武馆对抗猛虎武馆进行热身赛，寒天对抗铁环达人取得初步胜利，凤凰武馆略占上(shàng )风。但在第二场比赛中，本应(yīng )得胜的小狸却因晚上没睡好觉败给了猛虎武(wǔ )馆的闪电。紧接着第(dì )三场比赛中，水叮当女扮男装成(chéng )为凤凰大侠(xiá )，替凤凰武馆打败了猛(měng )虎武馆(guǎn )的酒鬼。之后，虹猫上场，成功击败石烈，熊坚强却因收买对手失败惨遭失败，蓝兔女扮男装，最后关头悟出了御物的最高境界——反噬，打败了翼，熊坚强出来拆穿蓝兔女儿身，但是由于凤凰岛岛规，女子不能习武，水叮当挺身而出，现出女(nǚ )身，岛民要求将两(liǎng )人轰出凤凰岛。但是(shì )由于突然出现的海啸，眼看(kàn )着岛上的图腾大殿即将被毁了，蓝兔和(hé )水叮当挺身而出，保护了大殿，岛民们才让水叮当和蓝兔习武，但是由于熊有才的阻碍，蓝兔、叮当必须通过种种困难才可以习(xí )武。两人出发了。　　小小黑得知(zhī )熊坚强要拖延蓝兔和水叮(dīng )当完成任务这(zhè )一事，通知了岛民，虹猫和寒天站起来，成为了守护使者，于是，虹猫和寒天出发了。在路上，由于连夜赶路，水叮当的伤复发。就在屁屁精和驴跑跑要陷害水叮当的时候，虹猫挺身而出，救了水叮当而自己受重伤，水叮当被虹猫深深(shēn )感动。同时，也是越来越爱吃蓝兔的醋。而虹猫为了不让蓝兔和水叮当担(dān )心(xīn )，吹起风笛来(lái )，可是就在吹风笛的时候，刚受的伤复发了，为了掩饰自己没事，故意做出还未准备好的姿势，于是，虹猫的(de )伤躲过了蓝兔和水叮当的视线，渐渐地所有人都睡着了，虹猫的伤又复发了。　　第二天他们去浣纱溪完成第一个考验，结果叮当因为不服气和叫她学习蓝兔而闯祸了，任务差点失败。好在虹猫给予她信(xìn )心，奏响风笛，叮当顺利通过(guò )。众人完(wán )成第一个考验，前往第二个考验地点万花谷的万花崖。途中又(yòu )遭遇了驴跑跑和屁屁精的陷阱。赶到万(wàn )花崖后，蓝兔和叮当凭借(jiè )自己的智慧与勇气完成了考验。第三个考验地点为凤凰台，二人需要做一道“人生菜(cài )”。此时，熊坚(jiān )强以凤凰五人组的名义给腾龙五杰下了战书，小狸和龟馆主前往凤凰台说明情况。在龟九九的启示下，蓝兔(tù )叮当完成了最后的考验，取得了冰晶(jīng )。但冰晶引来了风龙，经过一番恶战，虹猫终于击败了风龙(lóng )，并且吸收了风(fēng )龙的能量。五人开始了新的旅程。