七侠与小狸为了追踪(zōng )假冒小凤的小小黑，结果误入密林，掉入不老泉，导致虹猫武功尽失、蓝兔失踪，七侠其他人则都变成了婴儿。好在逗逗变成婴儿(ér )前留下线索，杭州三台山的三台阁中的神物“净元珠”乃天下最为纯净之物，能使万物复原，如果服下更能增长百年功力。但净元珠乃寺中万年古木所孕，每隔十年只产一滴，于是三台阁每隔十年将开门收徒一名，技压群雄者方能得到净元珠。而100年前的胜利者便出(chū )自海外(wài )凤凰岛的凤凰武馆。　　为了恢复兄弟们原来的样子，武功尽失的虹猫与小狸带着变成婴儿的兄弟来到杭州三台山附近的凤(fèng )凰岛，决心从(cóng )头修炼武艺，以期成为三台阁接(jiē )下来的徒弟。但是，来到凤凰岛(dǎo )的虹猫，虽然(rán )找到了失(shī )忆(yì )的蓝兔，但却受到各方面的压力以(yǐ )及侮辱，无法成为武馆的正式弟子甚至在武馆中沦为杂役。　　馆主夫人水灵灵发现虹猫(māo )的资质不错，于是设法将其收为正式弟子，而小狸在研究(jiū )并学会了将武术与魔术结合。与此同时，凤凰武馆馆主的女儿水叮当对虹猫产(chǎn )生好感……失忆的蓝兔为救大奔而被海啸冲走，被斗兽场老板救起，和寒天一(yī )样成为老板的赚钱工具，虹猫到达此地后老板设法将其扣留，但虹猫与寒天合作逃了(le )出去并救下蓝兔，夺回寒天母亲的珠链。但虹猫因为熊坚强父的陷害(hài )导(dǎo )致右手经脉全断，最后武馆夫人水(shuǐ )灵灵激活龙血树为虹猫疗伤，使虹猫恢复且功力大增，但武馆夫人水灵灵却因此(cǐ )内力尽失。　　后来凤凰武馆对抗猛虎武(wǔ )馆进行热身赛，寒天对抗铁环达人取得初步胜利，凤凰武馆略占上风。但在第二场比赛中，本应得胜的小狸却因(yīn )晚上没睡好觉败给了猛虎武馆的闪电。紧接着第三场比赛中，水叮当女扮男装成为凤凰(huáng )大侠，替凤凰武馆打败了猛虎武馆的酒鬼。之后，虹猫上场，成功击(jī )败石烈(liè )，熊坚强却因收买(mǎi )对手失败惨遭失败，蓝兔女扮男装，最后关头悟出了御物的最高境界(jiè )——反噬，打(dǎ )败了翼，熊坚(jiān )强出来拆穿蓝兔女儿身，但是由于(yú )凤凰岛岛规，女子不能习武，水叮当挺身而出，现出女身，岛民要求将两人轰出凤(fèng )凰岛。但是由于突然出现的海啸，眼看着岛上的图腾大殿即将被(bèi )毁了，蓝兔和水叮当挺身而出，保护了大殿，岛民们才让水叮当和蓝兔习武，但是(shì )由于熊有才的阻(zǔ )碍(ài )，蓝兔、叮当必须通(tōng )过种种困难才可以习武。两人出(chū )发(fā )了。　　小小黑得知熊坚强要拖延蓝兔和水叮当完成任务(wù )这一事，通知了岛民，虹猫和寒天站起来，成为了守护使者，于是，虹猫和寒天出发了。在路上，由于连夜赶路，水叮当的伤复发。就在屁屁精和驴跑跑要陷害水叮当的时候，虹猫挺身而出，救了水叮当而自己受重伤，水叮当被虹猫深深感动。同时，也是越来越爱吃蓝兔(tù )的醋。而虹猫为了不让蓝兔和水叮当担心，吹起风笛来，可是就在吹风笛的时(shí )候，刚受的伤复(fù )发了，为了掩饰自己没事，故意做出还未准备好的姿(zī )势，于是，虹猫的(de )伤躲过了蓝(lán )兔(tù )和水叮当的视线，渐渐地所有(yǒu )人都睡着了(le )，虹猫(māo )的伤又复发了(le )。　　第二天他们去浣纱溪完成第一个考验，结果叮当因为不服气和叫她学习蓝兔而闯祸了，任务差点失(shī )败(bài )。好在虹猫(māo )给予(yǔ )她信心，奏响风笛，叮当顺利通过。众人完成第一个考验，前往第(dì )二个考验地点万花谷的万花崖。途中(zhōng )又遭遇了驴跑跑和屁屁精的陷阱。赶到万花崖后，蓝兔和叮当凭借自己(jǐ )的智慧与勇气完成了考验。第三(sān )个考验地点为凤凰台(tái )，二人需要做一道“人生菜”。此时，熊坚强以凤凰(huáng )五人组的(de )名义给腾龙五杰下了战书，小狸和龟馆主前往凤凰台说(shuō )明情况。在龟九九的启示下，蓝兔叮(dīng )当完成了最后的考验，取得了冰晶。但冰晶引来了风龙，经过一番(fān )恶战，虹猫终于击败了风(fēng )龙，并且吸收了风龙(lóng )的能量。五人开始了新的(de )旅程。