七侠与小狸为了追踪假冒小凤的小小黑，结果误入(rù )密林，掉入不老(lǎo )泉，导致虹猫武功(gōng )尽失、蓝兔(tù )失踪，七侠其他人则都变成了婴儿。好(hǎo )在逗(dòu )逗变成婴儿前留下线索，杭州(zhōu )三台山的三台阁中(zhōng )的神物“净元珠”乃天下最为纯(chún )净之物，能使万物复原，如果服下更能(néng )增长百年(nián )功力。但净元珠乃寺中万年古木(mù )所孕，每隔十(shí )年只产一滴，于是三台阁每隔(gé )十年将开门收徒一名，技压群雄者方能得到净元(yuán )珠。而(ér )100年前的胜利者便出自海外凤凰岛的凤凰武馆。　　为了恢复兄弟们原来的样子，武功尽失的(de )虹(hóng )猫与小狸带着变成婴儿的兄弟来到杭州三台山附(fù )近的凤凰岛，决心从头修炼武艺，以期(qī )成为三台阁接下来的徒弟(dì )。但是，来到凤凰(huáng )岛(dǎo )的虹猫，虽然找到了失忆的蓝兔，但却(què )受到各方面的压力以及侮辱，无法成(chéng )为武馆的正式弟子甚至在武馆中沦为杂役。　　馆主夫(fū )人水灵灵发现虹猫的资质不错，于是设法将其收为正式弟子，而小狸在研究并学(xué )会了将武(wǔ )术与魔术结合。与此同时，凤凰武馆馆主的女儿水叮当对虹猫产生好感……失忆的蓝兔(tù )为救(jiù )大奔而被海啸冲走，被斗兽场老板(bǎn )救起，和寒天(tiān )一样成为老板的赚钱工(gōng )具，虹猫到达此地后老板设法将其扣留，但虹猫与寒(hán )天合(hé )作逃了出去并救下蓝兔，夺回寒天母亲的珠链。但虹猫因为熊坚强父的陷害导致右手经脉全断，最后武馆夫人水灵灵激活龙血树为虹猫疗伤，使(shǐ )虹猫恢复且功力大增，但武馆夫人水灵灵却因此内力尽失。　　后来凤凰武馆对抗猛虎武馆进行热身(shēn )赛，寒天对抗铁环达人取得初步胜利，凤凰武馆略占上风。但(dàn )在第二场比赛中，本应得胜的小狸却因晚上没睡好觉败给了猛虎武馆的闪电。紧接着第三场比赛中，水叮当女扮男装成为凤凰大侠，替凤凰武馆打败了猛虎武(wǔ )馆的(de )酒鬼。之后，虹猫上场，成功击败石烈，熊坚强却因收买对手失败惨遭失败，蓝兔女扮男(nán )装，最后关头悟出了御物的最高境界——反(fǎn )噬，打败了翼，熊坚强出来拆穿蓝兔女儿身，但是由于凤凰岛岛规，女子不能习武，水叮当(dāng )挺身而出，现出女身，岛民(mín )要求将两人轰出凤凰岛。但是由于突然出现的海啸，眼看着岛(dǎo )上的图腾大殿即将被毁了，蓝兔和水叮当挺(tǐng )身而出，保护了大殿，岛民们才让水叮当和蓝兔习武，但是(shì )由于熊有才的阻碍，蓝兔、叮当必须通过种种(zhǒng )困难才可以习武。两(liǎng )人出发了。　　小小黑(hēi )得知熊坚强要拖延蓝兔和水叮当完成任务这一事(shì )，通知了岛民，虹猫和寒天站起来，成为了守护使者，于是，虹猫和寒天出发了。在路上，由于连夜(yè )赶路，水叮当的伤复发。就在屁屁精和驴跑跑要陷害水叮当的时候，虹猫挺身而出，救了水叮当而自己受重伤，水叮当被虹猫深深感动。同时，也是(shì )越来越爱吃蓝兔的醋。而虹猫为了不让(ràng )蓝兔和水叮当担心，吹起风笛来，可是就在吹风笛的(de )时候(hòu )，刚受的伤复发了，为了掩饰自己没(méi )事，故意做出还未准备好的姿势，于是，虹猫的伤躲过了蓝兔和水叮当的视线，渐渐地所有人都睡着了，虹猫的伤又(yòu )复发了。　　第二天他们去浣纱溪完成第一个考验，结果叮当因为不服气和叫她学习蓝兔而闯祸了，任务差点失败。好在虹猫给予她信心，奏响风笛，叮当顺利通过。众人完成第一个考验，前往第二个考验地点(diǎn )万花谷的万花崖。途中又遭遇了驴跑跑和屁屁精的陷阱。赶到万花崖后(hòu )，蓝兔和叮当凭借自己的智慧与勇气完成了考验。第三个考验地点为凤凰台，二人需(xū )要做(zuò )一道“人生(shēng )菜”。此时，熊坚强以凤凰五人组的名义给腾龙五杰下了战(zhàn )书，小狸和龟馆主前往凤凰台说明情况。在龟(guī )九九的启示下，蓝兔叮当完成了最后的(de )考验，取得了冰晶。但冰晶(jīng )引来了风龙，经(jīng )过一番恶战，虹猫终于击败了风龙，并且吸收了风龙的能量。五人开始了新的旅程。