七侠与小狸为了追踪假冒小凤的小小黑，结果误入密林(lín )，掉入不老泉，导致虹猫武功(gōng )尽失、蓝兔失踪，七侠其他人则都变成了婴儿(ér )。好在逗逗变成婴儿前(qián )留下线索(suǒ )，杭州三台山的三台阁中的神物“净元珠”乃天下最为纯净之物，能使万物(wù )复原，如果服下更能增长百年功力。但(dàn )净元珠乃寺中万年(nián )古木所孕，每隔十年只产一滴，于是三台阁每隔十年将开(kāi )门收徒一名，技(jì )压群雄者方能得到净元珠。而100年前的(de )胜利者便出自海外凤(fèng )凰岛的凤凰武馆。　　为了恢复兄弟们原来的样子，武功尽失的虹猫与小狸带着变成婴儿的(de )兄弟来到杭州三台山附近的凤凰岛，决心从头(tóu )修炼武艺，以期成为三台(tái )阁接下来的徒弟。但是，来到凤凰岛的虹猫，虽然找到了失忆的蓝兔，但却受到各方面的压力以及侮辱，无法成为武馆的正式弟子甚至在武馆中沦为杂役。　　馆主夫人(rén )水灵灵发现虹猫的资质不错(cuò )，于是设法将其收为正式弟子，而小狸在研究并学会了将(jiāng )武术与魔术结合。与(yǔ )此同时，凤凰武馆馆主的女儿水叮当对虹猫产生好感……失忆的蓝兔为救大奔而被海啸冲走，被(bèi )斗兽场老板(bǎn )救起，和寒天一样成为老板的赚钱工具，虹猫到达此地(dì )后老板设法将其扣(kòu )留，但虹猫与寒天合作逃(táo )了出去并救下蓝兔，夺回寒天母亲(qīn )的珠链。但虹猫因为熊坚强父的陷害导致右手经脉全(quán )断，最后武馆夫人水灵灵激活龙血树为虹猫疗伤，使虹猫恢复且功力大增，但武馆夫人水灵灵却因此内力尽失。　　后来凤凰武(wǔ )馆对抗猛虎武馆(guǎn )进行热身赛(sài )，寒天对抗铁环达人取得初步胜利，凤凰武馆略占上风。但(dàn )在第二场比赛中，本(běn )应得胜的小狸却(què )因晚上没睡好觉败给了(le )猛虎(hǔ )武馆的闪电。紧接着第(dì )三场比赛中，水叮当女扮男装成为凤凰大侠，替凤凰武馆打败了猛虎(hǔ )武馆的酒(jiǔ )鬼。之后，虹猫上场，成功击败石烈，熊坚强却因收买对手失败惨遭失败，蓝兔女扮男装，最后关头悟出了御物的最高境界——反噬，打败了翼，熊坚强出来拆穿蓝兔女儿身，但是由于凤(fèng )凰岛岛规，女子不能习武，水叮当挺(tǐng )身而出，现出女身，岛民要求将两人轰出凤凰(huáng )岛。但是由于突然出现的海啸，眼看着岛上的图腾大殿即将被毁(huǐ )了，蓝兔和水叮当挺身而(ér )出，保护了大殿，岛民们才让水叮当和蓝兔习武，但是由于熊有才的阻碍，蓝兔、叮(dīng )当必须通过种种困难才可以习武。两人出发了。　　小小黑得知熊坚强(qiáng )要拖延蓝兔和水叮当完成任务这一事，通知了岛民，虹猫和寒天站(zhàn )起来，成为了守护使者，于是，虹猫和寒天出发了。在路上，由于连夜赶路，水叮当的伤复发。就在屁屁精和驴跑跑要陷害水叮(dīng )当的时候，虹猫挺身而出，救了水叮当而自己受重伤，水叮当被虹猫深深感动。同时，也是越来越爱吃蓝兔的醋。而虹猫为了不让(ràng )蓝兔和水(shuǐ )叮当担心，吹(chuī )起风笛来，可是就在吹风(fēng )笛的时候，刚受的伤复发了，为了(le )掩饰自己没事，故意做出还未准备好的姿势，于是，虹猫的伤躲过了蓝兔和水叮当的视(shì )线(xiàn )，渐渐地所有人都睡着了(le )，虹猫的伤又复发了。　　第二天他们去浣纱溪完成第一个考验，结果叮当因为不服气和叫她学习蓝兔而闯祸了，任务差点失败。好在虹猫给予她信心，奏响风笛(dí )，叮当顺利通(tōng )过。众人完成第一个考验，前往第二个考验地点万花谷的万花崖。途中又遭遇了(le )驴跑跑和屁屁精的陷阱。赶到万花崖后，蓝兔和叮当凭借自己的智慧与勇气完成了考验。第(dì )三个考验地点为凤凰台，二人需要做一道“人生菜”。此时，熊坚强以凤凰五人组的名(míng )义给腾龙五杰下了战书，小狸和(hé )龟馆主前往凤凰台说明情况。在龟九九的启示下，蓝兔(tù )叮当完成了(le )最后(hòu )的考验，取得了冰晶。但冰晶引来了(le )风龙，经过(guò )一番恶战，虹猫终于击败了风龙，并且吸收(shōu )了风(fēng )龙的能量。五人开始了新的旅程。